De voorziening die in aftrek op de voorraden is gebracht, bedraagt nihil. Op de voorraden is pandrecht gevestigd als zekerheid gesteld voor de langlopende schulden.

In verband met de fusie zijn de zekerheidsrechten opnieuw gevestigd en is een nieuwe verhaalsregeling aangegaan ter vervanging van de bestaande verhaalsregeling en zekerheden.
Voormalig MCL B.V. heeft een Clubdealovereenkomst met de Rabobank en ING en voormalig Tjongerschans B.V. overeenkomsten met de ABN Amro. De hernieuwde afspraken zijn gemaakt met de Rabobank, ING en ABN Amro.

De gegeven zekerheden zijn:
- Akte van Hypotheek, groot €385,0 miljoen aan de gezamenlijke hypotheeknemers Rabobank te Utrecht (zekerhedenagent voor het bankenconsortium) en de stichting Waarborgfonds voor de Zorgsector te Utrecht;
- Een recht van pand op roerende zaken gevestigd middels een onderhandse akte van vestiging stil pandrecht (eerste in rang) op roerende zaken gedateerd op of omstreeks de datum van deze Verhaalsregeling door de Zorginstelling als pandgever en Coӧperatieve Rabobank U.A. als pandhouder (in haar hoedanigheid als zekerhedenagent) op de roerende zaken zoals in de akte vermeld.
- Een recht van pand op vorderingen gevestigd middels een omnibus pandakte gedateerd op of omstreeks de datum van deze Verhaalsregeling door de Zorginstelling als pandgever met Coӧperatieve Rabobank U.A als pandhouder (in haar hoedanigheid als Zekerhedenagent) op de activa zoals in de akte vermeld
- Negatieve Pledge/ Pari Passu en Cross Default verklaring;

De gegeven kredietfaciliteit is:
- Een totale kredietfaciliteit van €47,5 miljoen, waarvan een gedeelde kredietfaciliteit van €37,5 miljoen bij de Rabobank en ING bank en €10,0 miljoen bij de ABN Amro.

Convenant:
Minimale EBITDA van EUR 39,0 miljoen;
Frisius MC voldoet aan de gestelde eisen voor EBITDA.

Noorderbreedte heeft per 3 juni 2025 een nieuwe kredietovereenkomst afgesloten met de ING bank.
ING bank handelt als de zekerheden agent. De gegeven zekerheden, mede voor de rekening courant faciliteit, zijn:
- Akte van Hypotheek, van €210 miljoen aan de ING bank te Amsterdam en de stichting Waarborgfonds voor
de Zorgsector te Utrecht;
- Verpanding van vorderingen, verpanding van huurvorderingen en verpanding van roerende zaken;
- Negative pledge, pari passu en cross-default verklaring
- Debt Service Cover Ratio van 1,3. Noorderbreedte voldoet in 2025 met een DSCR (conform definitie van de kredietovereenkomst) van 4,09 (2024:2,66) aan het convenant.
- Noorderbreedte heeft een rekening courant faciliteit gecommitteerd van €10,0 miljoen bij de ING bank.

De instelling maakt in de normale bedrijfsuitoefening gebruik van uiteenlopende financiële instrumenten die de instelling blootstellen aan markt- en/of kredietrisico’s. Deze betreffen financiële instrumenten die in de balans zijn opgenomen.
De instelling handelt niet in financiële derivaten en heeft procedures en gedragslijnen om de omvang van het kredietrisico bij elke tegenpartij of markt te beperken. Bij het niet nakomen door een tegenpartij van aan de instellingen verschuldigde betalingen blijven eventuele daaruit voortvloeiende verliezen beperkt tot de marktwaarde van de desbetreffende instrumenten. De contractwaarde of fictieve hoofdsommen van de financiële instrumenten zijn slechts een indicatie van de mate waarin van dergelijke financiële instrumenten gebruik wordt gemaakt en niet van het bedrag van de krediet- of marktrisico’s.

Het renterisico is beperkt tot eventuele veranderingen in de marktwaarde van opgenomen en uitgegeven leningen.
Leningen met een vast rentepercentage over de looptijd van de rentevastperiode, hebben een renterisico bij herfinanciering.
Leningen met een variabel rentepercentage, waaronder leningen opgenomen in de clubdealovereenkomst, heeft Stichting Zorgpartners Friesland gezamenlijk met de Frisius MC B.V. en Noorderbreedte B.V. onder andere afgesproken dat ten minste 75% van het renterisico moet worden afgedekt. Hiervoor heeft de organisatie in december 2014 met de consortiumbanken een raamovereenkomst derivaten afgesloten. Stichting Zorgpartners Friesland past kostprijshedge-accounting toe. De afgesloten renteswaps ultimo 2025 hebben een hedge(relatie) die effectief is, er is geen sprake van overhedging. De effectiviteitstest vindt plaats door vergelijking van de kritieke kenmerken van het afdekkingsinstrument met de afgedekte positie. De marktwaarde van de derivaten ultimo 2025 bedraagt €0,1 mln. De gemaakte afspraken met de financiers, die aan de swap ten grondslagen liggen, minimaliseren de rentegevoeligheid van de financiering (voor het gedeelte waarvoor de swap is afgesloten). De organisatie heeft geen margin call afspraken gemaakt, derhalve loopt het geen liquiditeitsrisico.
Stichting Zorgpartners Friesland gezamenlijk met Frisius MC B.V. en Noorderbreedte B.V. heeft een hypothecaire zekerheid verstrekt aan de banken en het Waarborgfonds voor de Zorgsector.

Stichting Zorgpartners Friesland handelt voornamelijk met kredietwaardige partijen. Tevens heeft Stichting Zorgpartners Friesland richtlijnen opgesteld om de omvang van het kredietrisico bij elke financiële instelling en debiteur te beperken. Bovendien bewaakt de groep voortdurend haar vorderingen en hanteert de groep een strikte aanmaningsprocedure. Voor het mogelijke kredietrisico is een voorziening opgenomen. Met verwijzing naar de post ‘debiteuren en overige vorderingen’ in de toelichting op de balans. Door de bovenstaande maatregelen is het kredietrisico voor de groep beperkt. Op basis van onze interne eisen is de swap afgesloten bij een consortium van twee banken (Rabobank en ING) die voldoen aan de minimum eis van een A-rating.

De reëele waarde van de meeste in de balans verantwoorde financiële instrumenten, waaronder vorderingen,
liquide middelen en kortlopende schulden, benadert de boekwaarde ervan.

Het toegepaste treasurybeleid binnen Frisius MC B.V. en Noorderbreedte B.V. is vastgelegd in Treasurystatuten bij de afzonderlijke rechtspersonen. Het treasurybeleid past binnen de door de overheid, de NZa en WfZ gestelde kaders. Binnen Frisius MC B.V. en Noorderbreedte B.V. heeft treasury als doelstelling de financiële middelen en de gerelateerde risico’s van de organisatie optimaal te beheren ter ondersteuning van het primaire proces van de organisatie (het leveren van zorg), zodat de financiële continuïteit gehandhaafd blijft en mede daardoor de continuïteit van de bedrijfsvoering.

Stichting Zorgpartners Friesland is deel van de fiscale eenheid Stichting Zorgpartners Friesland voor de omzetbelasting waarin verder zijn opgenomen:
• Frisius MC B.V.
• Noorderbreedte B.V.
• Thuiszorg Het Friese Land B.V.
• Revalidatie Friesland B.V.
• Stichting Nexus Paramedie
• Stichting Noorderbreedte Fonds
• Stichting Frisius MC Fonds
• SenD B.V.

Stichting Zorgpartners Friesland is hoofdelijk aansprakelijk voor de schulden inzake omzetbelasting van de fiscale eenheid als geheel.

Voormalig MCL B.V. heeft in 2015 een garantiestelling afgegeven in 2015 bij Medirisk. Na de uittreding bij Medirisk is er één aandeel over gebleven, waaraan de garantiestelling verbonden blijft. MCL B.V. heeft een garantiestelling afgegeven voor een bedrag van €708.269.
Voormalig Tjongerschans B.V. heeft ten behoeve van Onderlinge Waarborgmaatschappij Centramed B.A., over de jaren 2005 en 2006, garantstellingen afgegeven. De afgegeven garantstellingen worden alleen geïncasseerd als het resultaat van schadeverzekeraar Centramed, over het betreffende jaar, daartoe aanleiding geeft. De afgegeven garantstelling bedraagt in totaliteit: €62.173.

Het macrobeheersinstrument kan door de minister van VWS ingezet worden om overschrijdingen van het macrokader zorg terug te vorderen bij instellingen voor medisch specialistische zorg en bij instellingen voor curatieve geestelijke gezondheidszorg. Het macrobeheersinstrument is uitgewerkt in de Aanwijzing macrobeheersmodel instellingen voor medisch specialistische zorg, respectievelijk Aanwijzing Macrobeheersinstrument curatieve geestelijke gezondheidszorg. Ook voor instellingen in andere sectoren kan een Aanwijzing Macrobeheersinstrument van toepassing zijn.
Jaarlijks wordt door de Nederlandse Zorgautoriteit (NZa) ambtshalve een mbi-omzetplafond vastgesteld. Tevens wordt door de NZa jaarlijks een omzetplafond per instelling vastgesteld, welke afhankelijk is van de realisatie van het mbi-omzetplafond van alle instellingen gezamenlijk. Deze vaststelling vindt plaats nadat door de Minister van VWS de overschrijding van het mbi-omzetplafond uiterlijk vóór 1 december van het opvolgend jaar is gecommuniceerd.

Voor 2025 is het mbi-omzetplafond door de NZa vastgesteld op € 31.933,5 miljoen (prijsniveau 2025).

Bij het opstellen van de jaarrekening 2025 bestaat nog geen inzicht in realisatie van het mbi-omzetplafond over 2025. Frisius MC is niet in staat een betrouwbare inschatting te maken van de uit het macrobeheersinstrument voortkomende verplichting en deze te kwantificeren. Als gevolg daarvan is deze verplichting niet tot uitdrukking gebracht in de balans van de stichting per 31 december 2025.

Frisius MC is de volgende huur-, lease-, inkoop- en investeringsverplichtingen aangegaan met derden:

Als gevolg van materiële nacontroles door zorgkantoren, zorgverzekeraars en gemeenten op de gedeclareerde zorgprestaties en maatschappelijke ondersteuning kunnen correcties noodzakelijk zijn op de gedeclareerde
productie. De effecten van eventuele materiële nacontroles zijn vooralsnog onzeker en daarom zijn er hiervoor geen verplichtingen opgenomen in de balans.

Stichting Zorgpartners Friesland, Frisius MC B.V. en Noorderbreedte B.V. hebben zich onderling hoofdelijk aansprakelijk gesteld jegens de Stichting Waarborgfonds voor de Zorgsector.
Conform de voorwaarden in het Reglement van Deelneming van het Waarborgfonds van de Zorgsector (WfZ) heeft Stichting Zorgpartners Friesland gezamenlijk met Frisius MC en Noorderbreedte, een obligoverplichting van 3% van de restschuld van de door het WfZ geborgde leningen. Deze obligo is door het WfZ inroepbaar ingeval het risicovermogen van het WfZ minder dan het garantieniveau bedraagt. Ultimo 2025 bedraagt deze obligoverplichting voor Zorgpartners Friesland € 3,6 mln.

Op 29 juli 2024 heeft het Europese Hof een uitspraak gedaan met betrekking tot de overwerkvergoeding voor medewerkers die in deeltijd werken. De uitspraak kan gevolgen hebben voor de wijze waarop overuren worden beloond en zou mogelijk kunnen leiden tot een nabetaling met terugwerkende kracht voor deeltijdwerkers.
Op dit moment wordt onderzocht of en in hoeverre deze uitspraak van het Europese Hof van toepassing is op de zorgsector en op de verschillende (al dan niet algemeen verbindend verklaarde) Cao’s die in de zorg worden gebruikt, en welke financiële impact dit met zich mee kan brengen. Er zijn ten aanzien van de uitspraak van het Europese Hof nog veel vragen en onzekerheden, onder andere over een eenduidig
te maken onderscheid tussen voltijdwerkers en deeltijdwerkers, over welke periode met terugwerkende kracht deze uitspraak van toepassing zou zijn, over het effect van de in veel Cao’s c.q. zorgorganisaties toegepaste jaarurensystematiek en over de beschikbaarheid en betrouwbaarheid van de benodigde onderliggende data.
De mogelijke verplichtingen die voortvloeien uit de uitspraak van het Europese Hof zijn als gevolg van deze vragen en onzekerheden op dit moment nog niet met voldoende zekerheid vast te stellen. Daarom zijn deze niet in de balans opgenomen.
Wij volgen de ontwikkelingen nauwgezet en zullen, indien noodzakelijk, in toekomstige verslagperiodes nadere informatie verstrekken over de mogelijke financiele consequenties.